拉手網IPO定價13-15美元 最多融資8000萬縮水兩成--傳媒--人民網
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拉手網IPO定價13-15美元 最多融資8000萬縮水兩成

李斌

2011年11月09日07:58    來源:京華時報     手機看新聞

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  繼美國團購鼻祖Groupon成功上市之后,中國的團購學徒拉手網離上市的距離也越走越近。昨天,拉手網向美國証券交易委員會(SEC)提交的F-1文件修訂版顯示,該公司將發行5356990美國存托股票(ADS),1ADS折合36股普通股,發行價區間為13至15美元。按最高價15美元計算,拉手網最多融資8000萬美元。

  融資規模縮水兩成

  拉手網在此前公布的招股書中表示,本次融資所得將用於加強營銷力度,擴展銷售網絡以及發布和交付基礎設施﹔建設一處呼叫中心和一處運營中心﹔改進公司的ERP(企業資源規劃)系統等。

  據了解,10月29日,拉手網向SEC提交了上市申請,擬融資1億美元,發行代碼為“LASO”。巴克萊資本將成為本次拉手網IPO的主承銷商,中國國際金融公司香港証券有限公司 和 Jefferies &Company也參與承銷。從目前的情況來看,拉手網的融資規模已經和預期縮水。

  管理層持股方面,根據招股文件披露,拉手網董事和管理層在IPO前一共持有475053245股普通股,持股比例為73.0%。拉手網的第一大股東為金沙江創投,持有210300749股普通股,持股比例為38.9%,拉手網聯合創始人吳波(董事長兼CEO)及其家人持有128411100股普通股,持股比例為22.6%,為第二大股東。

  拉手網最早成立於2009年9月,至今累計已經完成三輪融資,金額共計1.66億美元。金沙江創投、德國風險基金RebateNetworksGmbh、麥頓投資、歷峰集團等都是其風險投資方。

  半年淨虧近4億元

  科技訊創始人、互聯網分析人士李忠存認為,由於尚未實現盈利,拉手網的IPO融資規模能否支撐其大幅虧損仍值得關注。根據招股書披露,在截至2010年12月31日的這一年中,拉手網淨虧損為5350萬元人民幣(約合830萬美元)。在截至2011年6月30日的前6個月中,淨虧損為3.913億元人民幣(約合6050萬美元),但淨營收僅為人民幣5782萬元,淨虧損為淨營收的6.8倍。截至今年二季度末,拉手網持有的現金及等價物為7.49億元(合1.16億美元)。

  李忠存認為,拉手網屬於“流血上市”,想借著Groupon成功上市的順風車,打開融資渠道,否則將面臨資金枯竭。

  仍未注冊“拉手”商標

  除了巨額虧損外,拉手網的另一個隱憂是至今未取得“拉手”注冊商標。拉手網提交的招股書顯示,公司還未成功注冊“拉手”品牌,這將對未來業務開展和經營業績造成嚴重不利影響。招股書稱,拉手網同時面臨因此帶來的域名使用的不確定性。

  拉手網在招股書中表示,公司曾向國家工商行政管理總局商標局申請多個有關“拉手”的品牌,均因與現有其他第三方已有的商標“手拉手”相似為由,被商標局否決。

  拉手網稱,已經擁有拉手品牌的第三方或已注冊多個有關“拉手”名字的品牌,公司無法防止因此帶來的不利影響,並可能會因此遭到商標侵權索賠。而且,因未注冊到“拉手”商標品牌,網站域名可能不保。若收購第三方域名,將會付出高額轉讓費﹔若轉換其他域名,拉手網或將失去部分已有用戶和難以開拓更多新用戶,讓競爭對手獲利。

  互聯網法律專家於國富表示,根據規定,經國家核准注冊的商標為“注冊商標”,才能受法律保護。若使用與他人已經注冊的商標相似的商標,則會被認定為商標侵權,情節嚴重的,還要依法追究刑事責任。


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(責任編輯:宋心蕊)

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