網貸公司：明年將倒掉一批 互聯網金融未來在哪

　　“他沒拿來抵押憑証之前，不能放。”作為中國互聯網金融業的趕浪者，銀渠金融信息服務（上海）股份有限公司董事長,互利網CEO袁建春當著《國際金融報》記者，對得力干將千叮萬囑。

　　明年將有一大批人“死掉”

　　互利網現在的生意很紅火，在記者採訪袁建春間隙，一批批客人來申請貸款。“互利網現在的營業規模已超過2億元，估計年末兩個月，由於銀行資金緊張，放貸額度可以超過7000萬元，總放貸規模，有望達到3億元左右。”袁建春表示，雖然互利網生意比其當初想象的還要好，但他卻更加小心了：“我必須嚴格控制風險，沒有抵押的貸款，審核要更加嚴厲。”

　　袁建春的小心翼翼，在很大程度上源於互聯網金融的混亂，以及其中的隱藏的巨大風險。

　　“據我所知，到目前為止，全國已有60多家P2P網貸公司出現了問題，目前互聯網金融格局十分混亂，明年估計更會嚴重，將會有一大批人死掉。”袁建春明確無疑地認為，現在看似熱鬧的互聯網金融業，極有可能發生類似光伏業一樣的故事，在一片大躍進中，突然面臨寒冬的到來。

　　此前不久，號稱“全國最專業高收益最安全網絡投資借款平台”的天力貸，運行半年后出現擠兌被迫停運，並被湖北當地警方以非法吸存立案。與此同時，銀實貸、川信貸和東方創投等出現了提現和還款問題。據了解，10月份以來，多家P2P公司面臨擠兌風險，投資者高收益化為泡影，許多投資者陷入本錢難以追回的困境。

　　“在財富效應的作用下，許多沒有經驗的人搞起了所謂的互聯網金融，一些投資者也由於証券市場低迷，投資渠道狹窄等原因，沒有認真考慮網貸的風險，在高收益的誘惑下，把錢投進了網絡借貸渠道，這必然會產生許多問題。”南京大學法學院副書記林仕堯接受《國際金融報》記者採訪時表示，網絡借貸目前的紅火與巨大風險相伴，需要有關方面提高警惕，作好相關的風險防范。

　　炮轟P2P行業准入標准

　　為了防范風險，規范網絡借貸，日前，上海市網絡信貸服務業企業聯盟率先發布國內首個《網絡借貸行業准入標准》。《標准》明確表示，網絡借貸服務機構必須建立自有資金與出借人資金隔離制度，出借資金由第三方賬戶管理﹔不得在匹配借貸關系之前獲取並歸集出借資金，不得以期限錯配的方式設立資金池﹔網絡借貸平台本身不得提供擔保，不以平台名義向出借人承諾保本保息﹔應採用統一的風險評估指標發布逾期風險信息，逾期風險信息須每季度向聯盟報備，並至少每半年通過聯盟認可的第三方審計機構審計后向出借人公開。

　　對於《標准》的作用，上海市信息服務業行業協會秘書長馬海湧表示，《標准》是網貸行業的全國首個行業標准，將對改變目前P2P的創業門檻過低、幾百元買個模板就能上線、人員素質魚龍混雜的局面起到一定的規范作用。

　　似乎上海走在了規范P2P行業發展的前列。

　　“理想很好，但《標准》在規范網絡借貸的方向上走偏了。”袁建春認為，《標准》看似提高了網絡借貸的准入門檻，通過第三方管理出借資金以控制資金風險，這是一個換湯不換藥手法，問題的本質並沒有變：風險依然沒有改變，他反問，為什麼需要第三方賬戶？誰來控制第三方管理的資金流向與風險？

　　袁建春表示，如果互聯網金融需要第三賬戶管理，它必然產生兩個問題：一是效率下降，嚴重阻礙互聯網金融的發展﹔二是資金池都是有成本的，同樣也有風險，第三方賬戶本質上並不能化解目前的P2P行業的風險。

　　袁建春認為，網貸公司10月以來這波倒閉潮幾乎是必然的。一方面是由於行業剛開始，缺乏經驗﹔另一方面很多平台沒有做真實業務，募集很多資金但沒有把錢借出去，而是用於自己經營，實際上並沒有做到真正的“個人對個人”的借款。袁建春透露，據他所知，目前幾乎所有的網貸平台都在碰觸資金，這和網貸的資金往來方式有關。有的平台直接通過自己的賬戶或自然人賬戶對接資金供需雙方，現在很多平台採用第三方支付做資金往來。即使用第三方支付，有的操作也是這樣，投資人首先要把資金打入平台的第三方賬戶中，這筆錢其實是在平台賬戶內，第三方支付難以監督平台是否挪用這筆資金，平台把這筆資金借給了誰，投資人也不知道。所以他肯定地說：未來還會有很多平台出問題。

　　互聯網金融的未來在哪

　　在互聯網金融風猛吹的當下，百度、阿裡巴巴、蘇寧等知名企業，都在2013年涉足了互聯網金融領域。余額寶似乎來得格外猛，短短一年時間，就擁有了1800億元的規模，大有叫板銀行業的意思。

　　“我計劃明年在上海開到10家分店，規模達到20億元，但前提條件是，走好每一步，基礎要扎實。”袁建春表示，當下的互聯網金融，看似紅火，看似是新的金融業態，但基本上都是新瓶裝舊酒，說穿了，就是利用互聯網工具，把傳統銀行搬到網上而已，這也叫創新？

　　“互聯網金融最大的創新是它的效率與成本優勢。”袁建春表示，網貸根本不需要第三方這個多余的環節。他介紹說，互利網的經營模式就避免了這種多余的環節，也控制了資金池風險。因為互利網的模式就是，由平台發布借款標，投資人可以通過銀行直接把錢打入借款人的賬戶。這種資金直接來往模式法律關系非常明確。一個借貸關系要成立，首先要借貸雙方有協議，然后有明確的資金往來証據。銀行直接打款，提供了后者——明確的資金往來証據。

　　袁建春表示，很多網貸平台能直接碰到借貸資金，一旦發生風險事件脫不開干系，如果讓借貸雙方資金直接往來，平台實現了自我保護，同時也節省了手續費。

　　袁建春進一步表示，如果借款人逾期，互利網會了解為什麼逾期，對於資金暫時周轉不過來的情況，會跟借款人協商續借，那麼原來的借款標就變成債轉標，由新的投資人的資金進來接，這種情況比較多﹔如續借還是出現問題，出現風險事件，會處理抵押物。

　　“抵押是最好的風險控制手段，在銀行已証明十分有效。”袁建春認為，目前的網貨，還找不到有比抵押更好的風險控制手段。

　　“隨著信息技術的發展，互聯網金融是大趨勢，但也要特別注意規避風險。”東南大學法學院博士張馬林表示，互聯網帶來了便捷性，但目前不斷冒出的網貸事件說明，互聯網金融的潛在風險已凸顯，蜂擁而上的盲目發展，將給互聯網金融的發展前景帶來打擊，最后的代價將十分沉重。