余额宝二期迟迟未现 互联网理财遭遇成长尴尬

　　元宵节当日，支付宝推出余额宝用户专享的万能险理财产品6分钟售罄，大卖8.8亿元。但经支付宝有关人士证实，该产品并非“余额宝二期”。业内人士透露，此前传闻的余额宝二期被延期了，基金与支付宝合作的产品期限由此前计划的几十天改为半年以上，收益率要求超过余额宝，与高流动性的余额宝、高收益的保险理财产品相比，余额宝二期如何实现竞争力，成为尴尬的难题。

　　余额宝专享理财遭秒抢

　　支付宝推出的元宵节保险理财产品于2月14日上午10点正式开售，8.8亿元“元宵理财”产品6分钟售罄。根据支付宝数据，第一轮总金额5.8亿元的产品在开售3分钟以后即告售罄。支付宝又紧急追加了3亿元产品在下午1点开售，第二轮产品也在开售的2分31秒后被抢购一空。两轮产品总计8.8亿元全部售罄的时间加起来不到6分钟，共计4.3万用户购买，前期预约总人数高达222万。

　　根据支付宝公布的产品信息，此次“元宵理财”实际上对接的是两款万能险产品：珠江汇赢一号和天安安心盈B款锁定期为一年，预期年化收益率为7%，保底年化收益为2.5%。对于产品具体的投资范围并未公布，只是在“安全性”中提示：中国保监会对保险资金的投资方向有明确的规定：理财产品、信贷资产支持证券、集合资金信托计划、专项资产管理计划和项目资产支持计划等；基础设施投资计划和不动产投资计划等；银行存款、债券等；其他。

　　支付宝推出的该产品，折射出了余额宝用户的一个新特征，以往市场普遍认为，余额宝用户是“屌丝”，只是将“零钱”放在余额宝，作为活期存款的替代，平均每户金额大概3000、4000元。而“元宵理财”的购买用户中，有12人购买了总值100万元的产品。分析人士认为，这意味着，余额宝用户中有“大户”的存在，并且已经开始将余额宝作为理财账户来看待了。

　　“二期”受困步迟迟

　　与突然来袭的“元宵节理财”形成对比的是，此前传闻的余额宝二期迟迟没能现身。支付宝也多次表示，元宵理财只是支付宝向余额宝用户提供的一个节日小礼物，而非“余额宝二期”，也不是余额宝的升级版，更加不是传闻中的“定期宝”。

　　据了解，多家基金公司与支付宝合作的余额宝二期，计划出现了变动，目前还没有确定的时间表，可能要延期到3月或之后。合作的定制基金产品也出现变数。

　　业内人士透露，去年有的基金公司已经为了余额宝二期专门申报了几十天期限的理财债基，然而之后支付宝提出，希望能够延长产品期限至半年以上，这意味着，基金公司要么就得修改产品计划，要么再设计和申报新的产品，增加了很多工作量。该业内人士认为，支付宝之所以让基金公司调长期限，可能是怕对余额宝产生冲击，所以拉大期限上的差别。

　　此外，在收益率方面基金公司面临的压力也提高了。据悉，支付宝要求“二期”的收益率要高于余额宝。而目前理财债基的收益与货币基金差别并不明显，投资均以协议存款为主，因此基金的投资管理也存在难度。在相对较长期限的产品中，保险产品可以投资于一些非公开市场的标的，从而可以许诺较高的预期收益，而公募基金要想做到高收益，只能自己补贴。(曹淑彦)

(来源:中国证券报)